✓ Actualizado en abril de 2026
La mayoría de personas que tienen un plan de pensiones lo abrieron en su banco. El gestor de la sucursal les presentó el producto, firmaron y ya. Pocos saben realmente cuánto cobran de comisión ni cómo ha rendido en los últimos 10 años. La realidad, cuando se mira con datos, es incómoda.
El problema de los planes de pensiones bancarios
La rentabilidad media de los planes españoles apenas llega al 2,91% y un 14,5% supera las ganancias promedio del Ibex en los últimos 15 años. Es decir: la gran mayoría de planes de pensiones vendidos en España han generado menos rentabilidad que el propio índice bursátil español durante 15 años.
La explicación principal son las comisiones. Los planes indexados suelen tener comisiones más bajas, entre el 0,50% y el 1,00% de gestión. Los planes bancarios tradicionales pueden superar el 1,50%. Y sobre una inversión de 30 años, esa diferencia del 0,5%-1% en comisiones anuales representa decenas de miles de euros de diferencia en el resultado final.
El ejemplo numérico que lo aclara todo
Imagina que tienes 35 años y aportas 1.500 € al año a tu plan de pensiones durante 30 años (hasta los 65). Con una rentabilidad bruta del mercado del 7% anual:
| Tipo de plan | Comisión anual | Capital a los 65 años |
|---|---|---|
| Plan bancario típico | 1,50% | ~95.000 € |
| Plan indexado (robo advisor) | 0,50% | ~127.000 € |
| Diferencia | 1,00% | ~32.000 € |
Treinta y dos mil euros de diferencia en el capital acumulado por elegir un plan con el 1% menos de comisión anual. Y eso con aportaciones modestas de 1.500 € al año.
Las ventajas fiscales que tienen ambos por igual
El plan de pensiones tiene una ventaja fiscal independiente del tipo de plan que elijas: las aportaciones son deducibles en el IRPF hasta 1.500 € anuales (o el 30% de tus rendimientos del trabajo). Si tu tipo marginal es el 37%, aportar 1.500 € te reduce la factura fiscal en 555 € ese año.
Si eres autónomo, el límite sube hasta los 5.750 € gracias a los nuevos planes de empleo simplificados. Lasfinanzaspersonales
Esta ventaja aplica a cualquier plan de pensiones — bancario o indexado. Elegir un plan indexado de bajo coste no implica renunciar a la deducción fiscal. Implica mantenerla y además pagar menos comisión.
Los mejores planes de pensiones indexados en España en 2026
Indexa Capital — el plan de pensiones indexado más consolidado del mercado. Comisión total del ~0,49% anual. Carteras diversificadas globalmente con fondos Vanguard institucionales. Disponible para particulares, autónomos y empresas. Mínimo 50 €/mes.
inbestMe — planes de pensiones indexados con hasta 11 perfiles de riesgo. Comisión similar a Indexa. Mayor granularidad en la personalización del perfil.
MyInvestor — planes indexados con las comisiones más bajas nominales del mercado (~0,45%). Muy accesibles para empezar con importes pequeños.
¿Cuándo tiene sentido traspasar el plan de pensiones bancario?
El traspaso de plan de pensiones es gratuito y sin coste fiscal — no tributa en el momento de traspasar. Tiene sentido cuando:
- Tu plan actual cobra más del 1% anual en comisiones
- La rentabilidad histórica a 5 y 10 años está por debajo del índice de referencia comparable
- No tienes compromisos contractuales que penalicen el traspaso
El proceso es sencillo: abres el plan indexado en la nueva plataforma y solicitas el traspaso desde allí. La nueva gestora se encarga de todo — no tienes que hacer nada con el banco.
La inversión implica riesgo. Las rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros. Esta guía es informativa y no constituye asesoramiento financiero. Consulta un asesor fiscal para tu situación concreta. Bankkers puede recibir comisiones por los enlaces de este artículo, sin coste para ti.