Un depósito a plazo te da seguridad y rentabilidad garantizada, pero limitada. Un fondo indexado no garantiza nada a corto plazo, pero históricamente ha multiplicado el ahorro muy por encima de cualquier depósito gracias al interés compuesto. Esta calculadora te muestra la diferencia real entre ambos según tu capital, tu aportación mensual y los años que mantengas la inversión.

Fondo indexado o depósito: ¿dónde conviene poner tu dinero?

Es una de las dudas más habituales para quien empieza a plantearse qué hacer con sus ahorros: dejar el dinero en un depósito a plazo fijo, con rentabilidad garantizada pero limitada, o invertir en un fondo indexado, sin garantías a corto plazo pero con mucho más potencial de crecimiento a largo. No hay una respuesta única: depende de tu horizonte temporal, de cuánta incertidumbre estás dispuesto a asumir y de para qué es ese dinero. La calculadora de arriba te da la cifra concreta para tu caso; aquí te explicamos cómo interpretarla.

Diferencia entre un fondo indexado y un depósito a plazo fijo

Un depósito a plazo fijo es un producto en el que entregas tu dinero al banco durante un tiempo determinado a cambio de una rentabilidad conocida de antemano (la TAE). Es seguro: sabes exactamente cuánto vas a recibir y el capital está protegido por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 € por titular y entidad. A cambio, la rentabilidad es modesta y rara vez supera la inflación de forma significativa.

Un fondo indexado replica un índice bursátil (como el S&P 500 o el MSCI World) comprando una pequeña parte de cientos de empresas a la vez. No garantiza nada: su valor sube y baja con el mercado. Pero a largo plazo, la bolsa mundial ha ofrecido históricamente rentabilidades muy superiores a las de cualquier depósito, y el efecto del interés compuesto sobre esos rendimientos marca una diferencia enorme cuando hablamos de plazos de diez, veinte o treinta años.

¿Qué es más rentable, un depósito o un fondo indexado?

En plazos cortos (uno o dos años) el depósito suele ganar, porque la bolsa es impredecible a corto plazo y podrías vender en un mal momento. Pero en plazos largos la balanza se inclina claramente hacia el fondo indexado. Como habrás visto en la calculadora, con una aportación mensual constante durante veinte años la diferencia entre ambos suele contarse en decenas de miles de euros, incluso asumiendo una rentabilidad conservadora del fondo. La clave no es tanto cuál es mejor en abstracto, sino cuánto tiempo vas a mantener ese dinero invertido.

Cómo usar esta calculadora

• Capital inicial: el dinero con el que empiezas, hoy.
• Aportación mensual: cuánto sumas cada mes de forma constante. Aquí es donde el interés compuesto hace su magia.
• TAE del depósito: la rentabilidad del depósito que estás valorando. Ponla editable según la oferta real que tengas delante.
• Rentabilidad anual del fondo: ajusta el deslizador según lo conservador que quieras ser. El S&P 500 ha rondado el 10% anual histórico y el MSCI World el 9%, pero usar un 6-7% te da un escenario prudente.
• Fiscalidad: ambos productos tributan igual, como rendimiento del ahorro. La calculadora aplica el impuesto solo sobre la ganancia para que compares cifras netas reales.

Cómo tributan las ganancias en 2026

Tanto los intereses de un depósito como las plusvalías de un fondo indexado tributan en la base del ahorro del IRPF, con los mismos tramos: 19% hasta 6.000 €, 21% de 6.000 a 50.000 €, 23% de 50.000 a 200.000 €, 27% de 200.000 a 300.000 € y 30% a partir de ahí. Por eso la fiscalidad no decanta la comparación: donde el fondo indexado gana es en la rentabilidad bruta, no en el trato fiscal.

Hay una diferencia importante a favor de los fondos: mientras no vendas, no pagas impuestos por las ganancias, y puedes traspasar tu dinero de un fondo a otro sin tributar. Los intereses de un depósito, en cambio, tributan cada año cuando se abonan. Ese diferimiento fiscal es una ventaja añadida del fondo indexado en el largo plazo.

Entonces, ¿me conviene un fondo indexado o un depósito?

Como regla práctica: si vas a necesitar el dinero en menos de tres años, el depósito (o una cuenta remunerada) tiene sentido, porque no te expones a las caídas del mercado. Si es dinero que no vas a tocar en cinco años o más —ahorro para la jubilación, para tus hijos o simplemente para hacerlo crecer—, el fondo indexado es históricamente la opción más rentable. Muchos ahorradores combinan ambos: el colchón de emergencia en algo seguro y líquido, y el resto invertido a largo plazo.

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