El euríbor es probablemente la palabra financiera que más aparece en las noticias, y con razón: de él depende la cuota de millones de hipotecas en España. Pero, ¿qué es exactamente? ¿Por qué sube y baja? ¿Y cómo afecta a lo que pagas cada mes? En esta guía te lo explicamos de forma sencilla, sin tecnicismos, para que entiendas de una vez qué es el euríbor y qué significa para tu bolsillo.
Qué es el euríbor
El euríbor (European Interbank Offered Rate) es, en palabras sencillas, el tipo de interés al que los bancos europeos se prestan dinero entre ellos. Es una especie de «precio del dinero» en la zona euro.
Cada día se calcula una media de esos tipos a los que los principales bancos europeos dicen que se prestarían dinero, y de ahí sale el euríbor. Se publica en distintos plazos (a una semana, a un mes, a tres meses, a un año…), pero el que de verdad importa para las hipotecas es el euríbor a 12 meses, que es la referencia habitual en España.
En resumen: el euríbor es un indicador que refleja cómo de caro o barato está el dinero entre los bancos, y sirve de referencia para calcular los intereses de muchos productos, sobre todo las hipotecas variables.
Por qué el euríbor sube y baja
El euríbor no lo fija nadie de forma directa: se mueve según la oferta y la demanda de dinero entre los bancos, pero está muy influido por las decisiones del Banco Central Europeo (BCE).
Funciona así, de forma simplificada:
- Cuando el BCE sube los tipos de interés (para frenar la inflación), prestarse dinero se encarece, y el euríbor sube.
- Cuando el BCE baja los tipos (para estimular la economía), el dinero se abarata, y el euríbor baja.
Por eso, cuando lees que «el BCE ha subido o bajado los tipos», eso acaba reflejándose en el euríbor unas semanas después, y de ahí a tu cuota hipotecaria.
Cómo afecta el euríbor a tu hipoteca
Aquí está lo que de verdad te importa. El euríbor afecta directamente a las hipotecas a tipo variable, que son las que tienen un interés compuesto por: euríbor + un diferencial fijo.
Por ejemplo, si tu hipoteca es «euríbor + 1%»:
- Si el euríbor está al 2%, tu interés es del 3% (2% + 1%)
- Si el euríbor sube al 3%, tu interés pasa al 4%, y tu cuota mensual sube
- Si el euríbor baja al 1,5%, tu interés baja al 2,5%, y tu cuota mensual baja
Las hipotecas variables se revisan periódicamente (normalmente cada 6 o 12 meses) tomando el valor del euríbor de ese momento. Por eso, cuando el euríbor cambia, tu cuota puede subir o bajar en la siguiente revisión.
Importante: el euríbor solo afecta a las hipotecas variables (y a las mixtas cuando entran en su tramo variable). Las hipotecas a tipo fijo tienen un interés que no cambia durante toda la vida del préstamo, así que el euríbor no las afecta: pagas lo mismo suba o baje.
Un ejemplo del impacto real
Para que veas por qué el euríbor importa tanto. Imagina una hipoteca de 150.000 € a 30 años con euríbor + 1%:
- Con el euríbor al 1% (interés 2%): cuota de unos 554 €/mes
- Con el euríbor al 3% (interés 4%): cuota de unos 716 €/mes
Esa diferencia de dos puntos en el euríbor supone unos 160 € más al mes, casi 1.900 € al año. Por eso cuando el euríbor sube, tantas familias notan el apretón en su hipoteca, y por eso se sigue con tanta atención.
Euríbor alto o bajo: ¿fijo o variable?
Esta es la pregunta del millón para quien va a contratar una hipoteca, y la respuesta depende de las expectativas:
- Si crees que el euríbor va a subir en el futuro, una hipoteca fija te protege (pagas siempre lo mismo pase lo que pase).
- Si crees que el euríbor va a bajar o mantenerse bajo, una hipoteca variable puede salir más barata.
No hay una respuesta universal: depende del momento y de tu tolerancia al riesgo. Lo analizamos en detalle en hipoteca fija vs variable, y puedes ver las mejores opciones en nuestro ranking de mejores hipotecas.
Dónde consultar el euríbor actual
El euríbor se publica a diario, pero el dato oficial que se usa para las revisiones hipotecarias es la media mensual, que publica el Banco de España al cierre de cada mes. Ese valor mensual es el que se aplica cuando toca revisar tu hipoteca. Puedes consultarlo en la web del Banco de España o en medios financieros, que lo actualizan constantemente.
Preguntas frecuentes
Es el tipo de interés al que los bancos europeos se prestan dinero entre ellos. Sirve de referencia para calcular los intereses de muchos productos, especialmente las hipotecas variables en España.
Solo afecta a las hipotecas variables (y mixtas en su tramo variable). Tu interés es «euríbor + diferencial», así que si el euríbor sube, tu cuota sube en la siguiente revisión; si baja, tu cuota baja. Las hipotecas fijas no se ven afectadas.
Se mueve según la oferta y demanda de dinero entre bancos, muy influido por el BCE. Cuando el BCE sube los tipos, el euríbor sube; cuando los baja, el euríbor baja.
No. Las hipotecas a tipo fijo tienen un interés que no cambia durante toda la vida del préstamo, así que el euríbor no las afecta. Pagas lo mismo suba o baje.
Las hipotecas variables se revisan normalmente cada 6 o 12 meses. En cada revisión se toma el valor del euríbor de ese momento y se recalcula la cuota para el siguiente periodo.
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