Si tienes ahorros parados en la cuenta corriente perdiendo valor por la inflación, dos productos compiten por ese dinero: la cuenta remunerada, que te paga un interés fijo con disponibilidad total, y el fondo monetario, que sigue de cerca los tipos del BCE y ofrece ventajas fiscales importantes. Ninguno tiene riesgo apenas, pero rinden distinto según el plazo, el tipo que consigas y —sobre todo— cómo tributas. Esta calculadora te muestra cuánto te queda neto con cada opción en tu caso concreto.
Cuenta remunerada
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neto (tributa cada año)
Fondo monetario
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neto (tributa al vender)
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El fondo monetario difiere el pago de impuestos hasta que vendes y permite traspasos sin tributar; la cuenta remunerada paga impuestos cada año sobre los intereses. La rentabilidad del monetario no está garantizada y sigue los tipos del BCE.
Fondo monetario o cuenta remunerada: ¿dónde poner tu liquidez?
Cuando tienes dinero ahorrado que no vas a invertir en bolsa pero tampoco quieres dejar quieto perdiendo valor, hay dos opciones que destacan por su bajo riesgo: la cuenta remunerada y el fondo monetario. Ambas buscan lo mismo —rentabilizar tu liquidez sin sobresaltos— pero funcionan de forma distinta, y la mejor para ti depende del plazo, del tipo de interés que consigas y de cómo te afecta la fiscalidad. La calculadora de arriba te da la cifra neta para tu caso; aquí te explicamos las diferencias.
Qué es una cuenta remunerada
Una cuenta remunerada es una cuenta bancaria que te paga un interés (una TAE) por el dinero que tienes en ella, con disponibilidad total: puedes sacar tu dinero cuando quieras. Está protegida por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 € por titular y entidad, lo que la hace muy segura. Sus inconvenientes: muchas tienen límites de saldo remunerado o exigen condiciones como domiciliar la nómina, el tipo suele ser promocional y temporal, y —clave— los intereses tributan cada año en tu declaración de la renta.
Qué es un fondo monetario
Un fondo monetario es un fondo de inversión que coloca tu dinero en deuda a muy corto plazo: letras del Tesoro, pagarés de empresa y depósitos bancarios de máxima calidad. Su rentabilidad sigue de cerca los tipos de interés del BCE, hoy en torno al 2%. No tiene plazo ni penalización por sacar el dinero, con liquidez casi diaria. Sus dos grandes ventajas son fiscales: no pagas impuestos hasta que vendes (diferimiento fiscal) y puedes traspasarlo a otro fondo sin tributar. A cambio, no está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos y su rentabilidad no está garantizada de antemano, aunque el riesgo es muy bajo.
Diferencias entre fondo monetario y cuenta remunerada
- Rentabilidad: la cuenta te da un tipo fijo conocido; el fondo se mueve con el BCE.
- Fiscalidad: la cuenta tributa cada año sobre los intereses; el fondo solo cuando vendes, y permite traspasos sin pasar por Hacienda.
- Garantía: la cuenta está cubierta por el FGD hasta 100.000 €; el fondo no, aunque su riesgo es mínimo.
- Liquidez: la cuenta es inmediata; el fondo tarda 1-2 días en reembolsar.
- Condiciones: la cuenta suele tener límites de saldo o requisitos (nómina, permanencia); el fondo no.
¿Qué renta más, un fondo monetario o una cuenta remunerada?
Depende de dos factores. Si encuentras una cuenta remunerada con un tipo claramente superior al del fondo y tu plazo es corto, la cuenta suele ganar en rentabilidad neta. Pero cuando los tipos son similares y el plazo se alarga, el diferimiento fiscal del fondo monetario marca la diferencia: al no pagar impuestos cada año, tu dinero compone sobre una base mayor. Como habrás visto en la calculadora, en plazos largos el fondo tiende a adelantar a la cuenta aun con la misma rentabilidad bruta, precisamente por esa ventaja fiscal.
Cómo usar esta calculadora
- Capital a colocar: el dinero que quieres rentabilizar.
- Aportación mensual: si vas a ir sumando cada mes, indícalo; si es un único importe, déjalo en cero.
- TAE cuenta remunerada: el tipo de la cuenta que estás valorando.
- Rentabilidad fondo monetario: la rentabilidad esperada del fondo (hoy en torno al 2%, ligada al BCE).
- Plazo: cuánto tiempo mantendrás el dinero. Cuanto más largo, más pesa la ventaja fiscal del fondo.
- Tramo fiscal: tu tipo en la base del ahorro (19% hasta 6.000 € de rendimientos, y subiendo por tramos).
¿Cuál te conviene según tu caso?
Como orientación: si es tu fondo de emergencia o dinero que puedes necesitar en cualquier momento, una cuenta remunerada con buena disponibilidad encaja perfecto. Si es ahorro que no vas a tocar en uno o varios años, o tienes un patrimonio mayor donde la fiscalidad pesa, el fondo monetario suele ser más eficiente por el diferimiento y los traspasos. Muchos ahorradores usan ambos: la cuenta para el colchón inmediato y el fondo para la liquidez que no necesitan a corto plazo.
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Si buscas disponibilidad total y un tipo competitivo para tu día a día, Revolut ofrece una cuenta remunerada flexible sin ataduras. Si tu horizonte es más largo y quieres aprovechar el diferimiento fiscal y los traspasos sin tributar, la cartera de fondos monetarios de Indexa Capital es una de las opciones más eficientes en España.
Preguntas frecuentes
¿Es seguro un fondo monetario?Su riesgo es muy bajo: invierte en deuda de máxima calidad y a muy corto plazo. Sin embargo, a diferencia de una cuenta o un depósito, no está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos. En la práctica se considera uno de los productos de inversión más conservadores que existen, pero conviene saber que no es lo mismo que un depósito garantizado.
¿Por qué el fondo monetario paga menos impuestos?No paga menos en porcentaje: tributa igual que la cuenta (base del ahorro). La diferencia es cuándo: la cuenta paga cada año sobre los intereses, mientras que el fondo solo tributa cuando vendes. Ese aplazamiento hace que tu dinero componga sobre una base mayor durante más tiempo, lo que se traduce en más rentabilidad neta a largo plazo.
¿Puedo perder dinero con un fondo monetario?Es muy poco probable en condiciones normales, pero su rentabilidad no está garantizada y depende de los tipos de interés. Si el BCE baja tipos, el fondo rentará menos. No obstante, por el tipo de activos en los que invierte, las caídas de valor son raras y de escasa magnitud.
¿Cuál es mejor para un fondo de emergencia?Para un fondo de emergencia, donde necesitas acceso inmediato, una cuenta remunerada suele ser más práctica por su liquidez instantánea y la garantía del FGD. El fondo monetario encaja mejor para ahorro que no vas a necesitar de un día para otro.
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