Cada vez más personas quieren que su dinero, además de crecer, no financie aquello con lo que no están de acuerdo. De ahí el auge de la inversión socialmente responsable (ISR): invertir teniendo en cuenta criterios éticos, sociales y medioambientales, sin renunciar a la rentabilidad. Te explicamos qué es la ISR, cómo funciona con fondos indexados y cómo empezar.
Qué es la inversión socialmente responsable (ISR)
La inversión socialmente responsable (ISR) es una forma de invertir que, además de buscar rentabilidad, tiene en cuenta criterios ESG: medioambientales (Environmental), sociales (Social) y de buen gobierno (Governance).
En la práctica, esto significa que una cartera ISR excluye o reduce la inversión en empresas vinculadas a actividades controvertidas (armamento, tabaco, combustibles fósiles, vulneraciones de derechos laborales…) y prioriza empresas con buenas prácticas medioambientales, sociales y de gobernanza.
La idea de fondo: puedes hacer crecer tu dinero sin financiar sectores con los que no comulgas, alineando tus inversiones con tus valores.
¿Se puede hacer ISR con fondos indexados?
Sí, y es una de las formas más eficientes de hacerlo. Existen fondos indexados ISR que replican índices de sostenibilidad: en lugar de copiar un índice normal (que incluye todas las empresas), copian una versión filtrada que excluye las empresas que no cumplen los criterios ESG.
Así, mantienes las ventajas de la inversión indexada (comisiones bajas, diversificación, gestión pasiva) pero aplicadas a un universo de empresas más responsable. Los principales roboadvisors ofrecen carteras ISR construidas con estos fondos.
¿La ISR es menos rentable?
Es la gran duda, y la respuesta honesta es: no necesariamente. Durante años se asumió que invertir con criterios éticos implicaba renunciar a rentabilidad, pero los datos no lo confirman de forma clara. Las carteras ISR han tenido comportamientos comparables a las tradicionales, con periodos en que lo hacen mejor y otros peor.
Lo que sí conviene saber es que las carteras ISR suelen tener comisiones ligeramente superiores a las tradicionales, no por la gestión, sino porque los fondos ISR subyacentes son algo más caros. La diferencia suele ser pequeña (unas décimas), pero existe.
En resumen: la ISR te permite invertir alineado con tus valores con una rentabilidad esperada similar a la tradicional, a cambio de un coste ligeramente mayor.
Cómo empezar a invertir en ISR
La forma más sencilla es a través de un roboadvisor que ofrezca carteras ISR. Al hacer el test de perfil, eliges la opción de cartera socialmente responsable, y el roboadvisor construye y gestiona una cartera de fondos indexados ISR adaptada a tu nivel de riesgo.
Entre los roboadvisors españoles, inbestMe destaca especialmente por su oferta de carteras ISR, aunque Indexa Capital y otros también ofrecen esta opción. Puedes comparar cuál tiene la mejor propuesta ISR en nuestra guía de mejores plataformas de fondos indexados.
Cuidado con el «greenwashing»
Un aviso importante: no todos los productos que se venden como «sostenibles» lo son de verdad. El greenwashing (lavado de imagen verde) es una práctica por la que algunos productos financieros se presentan como más ecológicos o responsables de lo que realmente son.
Para evitarlo, fíjate en que el fondo o la cartera especifique claramente sus criterios ESG y qué excluye exactamente. Los fondos indexados ISR de gestoras serias y los roboadvisors regulados suelen ser transparentes con su metodología, lo que da más garantías que productos genéricos etiquetados como «verdes» sin detallar cómo.
Preguntas frecuentes
Es invertir teniendo en cuenta criterios medioambientales, sociales y de buen gobierno (ESG), además de la rentabilidad. Las carteras ISR excluyen empresas de sectores controvertidos y priorizan las de buenas prácticas.
Puede serlo tanto como la tradicional. Los datos no muestran que renunciar a rentabilidad sea la norma. Eso sí, las carteras ISR suelen tener comisiones ligeramente superiores por el coste de los fondos subyacentes.
Sí. Existen fondos indexados ISR que replican índices de sostenibilidad, y los principales roboadvisors ofrecen carteras ISR construidas con ellos, manteniendo las ventajas de la inversión indexada.
inbestMe destaca especialmente por su oferta de carteras socialmente responsables, aunque Indexa Capital y otros también ofrecen opciones ISR.
Es la práctica de presentar un producto como más ecológico o responsable de lo que realmente es. Para evitarlo, elige fondos y carteras que detallen claramente sus criterios ESG y qué excluyen.
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