✓ Actualizado en julio de 2026 · Revisamos el ranking cada mes
Un fondo de renta fija invierte en deuda — bonos del Estado, pagarés de empresa, letras del Tesoro — con el objetivo de preservar el capital y generar una rentabilidad estable. A diferencia de los depósitos, los fondos de renta fija tienen diferimiento fiscal en España: puedes traspasar de un fondo a otro sin tributar hasta el reembolso final. Y a diferencia de la renta variable, su volatilidad es mucho menor — aunque no nula.
En julio de 2026, con el BCE en ciclo de bajadas de tipos, los fondos monetarios y de renta fija a corto plazo siguen generando entre el 1,7% y el 2,2% anual — menos que en 2024 pero todavía competitivos frente a muchas cuentas remuneradas con condiciones.
Tipos de fondos de renta fija
| Tipo | Qué compra | Rentabilidad actual | Volatilidad | Horizonte |
|---|---|---|---|---|
| Fondo monetario | Letras, pagarés, depósitos — plazo inferior a 1 año | 1,7-2,2% anual | Muy baja — casi nula | Menos de 1 año |
| Renta fija corto plazo | Bonos de 1 a 5 años | 2,0-2,8% anual | Baja | 1-3 años |
| Renta fija largo plazo | Bonos de 10+ años | 3,0-4,5% anual | Media-alta | 5+ años |
| Renta fija corporativa | Bonos de empresas | 3,0-5,0% anual | Media | 3-7 años |
| High yield | Bonos de empresas con menor calificación crediticia | 5,0-8,0% anual | Media-alta | 5+ años |
Los fondos monetarios más destacados en 2026
En 2026, los líderes son el Groupama Trésorerie por su rendimiento histórico y el AXA Trésor Court Terme por sus bajísimas comisiones, todos contratables sin custodia adicional en plataformas como MyInvestor. bankkers
| Fondo | Gestora | TER | Rentabilidad 1 año | Dónde contratar |
|---|---|---|---|---|
| Groupama Trésorerie | Groupama AM | 0,10% | ~2,20% | MyInvestor |
| AXA Trésor Court Terme | AXA IM | 0,05% | ~1,90% | MyInvestor |
| BNP Paribas Insticash EUR | BNP Paribas AM | 0,07% | ~1,74% | MyInvestor |
| Amundi Cash Corporate | Amundi | 0,10% | ~2,10% | MyInvestor · Trade Republic |
La ventaja fiscal que hace ganar a los fondos frente a los depósitos
Esta es la razón más poderosa para elegir un fondo monetario frente a un depósito o una cuenta remunerada en determinados perfiles.
Con los fondos de inversión, es como un interés compuesto fiscal. Tu dinero crece más porque no pagas impuestos cada año. Solo al final, cuando sacas el dinero definitivamente. Un ejemplo: 10.000 € que crecen al 3% anual durante 20 años. Si tributas cada año (como con una cuenta remunerada), te quedan unos 15.900 €. Si difieres los impuestos (como con un fondo), te quedan unos 16.700 €. Son 800 € más por la simple ventaja de diferir.
Para importes grandes — 50.000 € o más — la diferencia se amplifica significativamente. Para quien tiene mucho capital acumulado y quiere aparcarlo en renta fija, el fondo monetario es más eficiente que el depósito o la cuenta remunerada precisamente por el diferimiento.
La ventaja adicional: puedes traspasar de un fondo monetario a un fondo indexado de renta variable sin tributar cuando quieras cambiar de estrategia. Con un depósito no puedes hacer eso — cuando vence, tributas y decides.
Fondo monetario vs depósito vs cuenta remunerada: cuándo usar cada uno
| Fondo monetario | Depósito a plazo | Cuenta remunerada | |
|---|---|---|---|
| Diferimiento fiscal | ✅ Sí | ❌ No | ❌ No |
| Liquidez | En 1-2 días hábiles | Sin liquidez hasta vencimiento | Total — inmediata |
| Rentabilidad actual | 1,7-2,2% anual | Hasta 3,25% TAE | Hasta 3,04% TAE |
| Riesgo capital | Muy bajo — no garantizado | Cero — FGD garantiza | Cero — FGD garantiza |
| Traspaso a otro fondo | ✅ Sin tributar | ❌ No aplica | ❌ No aplica |
| Mejor para | Grandes patrimonios · largo plazo · flexibilidad fiscal | Capital que no necesitas · máxima rentabilidad garantizada | Fondo de emergencia · liquidez total |
Los fondos de renta fija a corto plazo: más rentabilidad con algo más de riesgo
Un fondo de renta fija a corto plazo invierte en bonos de 1 a 5 años. Tiene algo más de volatilidad, pero también algo más de rentabilidad. Los cupones son un poco más altos porque el plazo es mayor.
Para el inversor que puede mantener el dinero 2-3 años sin necesitarlo y quiere algo más de rentabilidad que un monetario, los fondos de renta fija a corto plazo son el siguiente paso natural — con diferimiento fiscal completo.
Los fondos de renta fija a largo plazo: para carteras diversificadas
Un fondo de renta fija a largo plazo invierte en bonos de 10+ años. Mucha más volatilidad, pero más potencial de ganancia. Aquí sí que puede haber años buenos (+5%) y años malos (-10%).
Los fondos de renta fija a largo plazo no son para aparcar dinero — son para complementar una cartera de renta variable reduciendo la volatilidad global. Cuando la bolsa cae, los bonos de largo plazo suelen subir (los inversores buscan seguridad). Esa correlación negativa es la razón por la que las carteras diversificadas combinan renta variable con renta fija a largo plazo.
Dónde contratar fondos de renta fija en España
MyInvestor — la plataforma de referencia para fondos monetarios y de renta fija en España. Sin comisión de suscripción, reembolso ni custodia. Los fondos Groupama Trésorerie, AXA Trésor Court Terme y Amundi Cash Corporate están disponibles desde 1 € con diferimiento fiscal completo.
Trade Republic — ofrece fondos de renta fija y ETFs de bonos desde 1 € con 1 € de comisión por operación. Los ETFs de bonos no tienen diferimiento fiscal pero tienen liquidez total y comisión muy baja.
Indexa Capital — incluye renta fija de forma automática en todas sus carteras según el perfil de riesgo. La proporción de renta fija aumenta cuanto más conservador es el perfil. Sin necesidad de decidir qué fondo elegir — Indexa lo gestiona automáticamente.
La estrategia más eficiente en julio de 2026
Si necesitas el dinero en menos de 1-2 años, un fondo monetario. Si puedes esperar 3-5 años, un fondo de renta fija a corto plazo te dará algo más. Y si tu horizonte es de más de 5 años, puedes incluir renta fija a largo plazo dentro de una cartera diversificada.
En la práctica, para la mayoría de inversores españoles en 2026:
Fondo de emergencia → cuenta remunerada con liquidez total (Trade Republic al 3,04% TAE para nuevos clientes)
Ahorro a 1-3 años → fondo monetario en MyInvestor (Groupama Trésorerie o AXA Trésor Court Terme) — diferimiento fiscal y reembolso en 1-2 días
Ahorro a 3+ años → depósito a plazo fijo (Novum Bank o Raisin) o fondo de renta fija a corto plazo — según si se prefiere garantía del capital o diferimiento fiscal
Lo analizamos en profundidad en nuestra guía de renta fija vs renta variable y en las mejores plataformas para invertir en renta fija.
Preguntas frecuentes
Un fondo monetario invierte en activos de deuda a muy corto plazo — letras del Tesoro, pagarés de empresa, depósitos bancarios — con el objetivo de preservar el capital y generar rentabilidad ligada a los tipos de interés. Los principales monetarios siguen rentando hoy entre el 1,7% y el 2,2% a doce meses. Su ventaja principal frente a los depósitos es el diferimiento fiscal.
Sí. Los fondos de inversión registrados en España tienen diferimiento fiscal — puedes traspasar de un fondo monetario a cualquier otro fondo sin tributar. Solo tributas cuando haces el reembolso final. Los depósitos y cuentas remuneradas no tienen diferimiento — tributan cada año.
En teoría sí, aunque es extremadamente raro. Los fondos monetarios invierten en deuda de máxima calidad a muy corto plazo — el riesgo de pérdida es prácticamente nulo en condiciones normales de mercado. No tienen garantía del FGD como los depósitos, pero el riesgo real es mínimo.
Los mejores depósitos a 12 meses ofrecen hasta el 3,25% TAE — más que cualquier fondo monetario (1,7-2,2%). Si el único objetivo es la rentabilidad y no necesitas el dinero antes del vencimiento, el depósito gana en rentabilidad bruta. Si tienes un patrimonio grande, planeas traspasar a otro fondo después o valoras la flexibilidad, el fondo monetario es más eficiente fiscalmente.
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